贵州茅台(600519)：直营占比继续提升 龙头业绩稳健增长
东兴证券7月30日给予贵州茅台(600519)强烈推荐评级。
投资建议：公司年初制定双位数增长目标，从上半年情况来看，在稳步推进这一目标，判断大概率能够完成。预测公司20-22 年营收为990、1167、1352亿元，同增11%/18%/16%，归母净利润为468、557、662 亿元，同增14%/19%/19%，EPS 分别为37、44、53 元/股。该机构看好下半年高端酒继续复苏，给予42 倍目标估值，目标价为1848 元，给予“强烈推荐”评级。
风险提示：产能不足，渠道政策失误，提价后价盘混乱。
该股最近6个月获得机构104次买入评级、24次增持评级、16次推荐评级、9次审慎增持评级、7次强烈推荐评级、5次跑赢行业评级、4次强烈推荐-A评级、4次买入-A评级、2次BUY评级、2次强推评级、1次Outperform评级、1次优于大市评级。
生益科技(600183)：业绩符合预期 主因通信景气+新产能释放
招商证券7月30日给予生益科技(600183)强烈推荐-A评级。
投资建议。该机构预测通信需求短期波动影响可控,PCB/CCL业务在通信有线侧占比提升、下游计算平台升级、传统业务回暖等背景下继续维持中长期稳健增长,优秀的管理和前瞻业务布局打开公司长线空间。该机构预估2020-2022年营收156/187/224亿,归母净利润19.0/23.7/28.6亿,且明后年预测有超预期弹性,对应EPS 为0.84/1.04/1.25元,对应当前股价PE为32.6/26.2/21.7倍。近期股价调整带来中长线介入良机,该机构维持“强烈推荐-A”和目标价36元。
风险提示:行业景气度低于预期,5G进展低于预期,行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构29次买入评级、7次推荐评级、6次跑赢行业评级、6次强烈推荐-A评级、5次审慎增持评级、3次优于大市评级、3次买入-A评级、2次Outperform评级、2次强烈推荐评级、2次增持评级、1次强推评级、1次持有评级、1次买入-B评级。
